Gestion patrimoine :
Gestion du patrimoine : les 5 bonnes questions à se poser.

La crise des marchés financiers suscite de nombreuses questions chez les investisseurs et les épargnants. Finances-perso vous propose une petite mise au point en 5 questions pour une bonne gestion de vos placements financiers.

1/La crise était-elle attendue ?

Depuis Janvier 2008, un bon nombre d’investisseurs ont perdu près de 20% en 3 mois. Si en début d’année, les experts tablaient sur un premier semestre difficile et un rebond pour le second, il est de plus en plus difficile de prévoir l’évolution des marchés. Néanmoins, les experts s’accordent sur un point : une bonne gestion du patrimoine passe par une attitude du statu quo : il faut faire le dos rond avec ses placements financiers et attendre que passent les grands vents.

2/Où vont les marchés ?

La Fed abaisse son taux directeur pour restaurer les liquidités : apparaît dans la gestion de la crise une volonté politique de soutenir les Banques afin de jouer le probable rebond de l’économie américaine pour le second semestre.
Pour une bonne gestion de son patrimoine, il faut prendre conscience du ricochet qui risque de ralentir l’économie européenne en 2009. Le Cac 40 poursuivra sa baisse jusqu’à 4200 points environ pour initier une nouvelle vague d’investissements, explique Pascale Auclair, directeur général délégué aux gestions à La Française des placements financiers. On pourrait donc espérer une légère amélioration fin 2008…

3/Quelle visibilité pour les banques ?

La déception des investisseurs est vive. Certains placements financiers ont perdu près de 23.5% de leur valeur depuis le début de l’année, soit environ 35% par an ! S’approche-t-on de la fin de la purge ? Pas avant la deuxième partie de l’année… explique Jean Sassus, analyste chez Raymond James. Chez Natixis Sécurities, on estime que la crise pourrait encore se propager à d’autres classes d’actifs, comme par exemple les LBO.
En terme de gestion de patrimoine : il seul mot d’ordre : patience !

4/Les obligations sont-elles sûres?

En principe, les obligations sont des placements financiers refuges pour les épargnants quand les marchés vont mal. Mais aujourd’hui, la crise est telle que les investisseurs ne font confiance qu’aux emprunts d’Ẻtat ! Ainsi les obligations d’entreprise sont en mauvaise posture : craignant le défaut de paiement, les acheteurs ont déserté le marché et les vendeurs doivent brader leurs titres.
La plupart des experts trouvent cette sanction exagérée, et nombreux sont ceux qui conseillent une gestion de patrimoine à contre-courant pour profiter des prix attractifs et investir.

5/ L’or continuera-t-il à monter ?

Depuis janvier 2008, l’once d’or atteignait des summums : 1020 dollars ! Mais cette semaine, elle s’est violemment repliée, atteignant à peine 920 dollars. « Les investisseurs prennent leurs bénéfices, comme le font aussi sur les autres matières premières ou sur l’euro », observe Jean-Bernard Guyon, spécialiste chez Global Gestion. Néanmoins dans un secteur boursier plutôt en berne, le secteur a su tirer son épingle du jeu : « en dollars, les actions de mine d’or ont progressé d’environ 50% depuis août. Comme l’once d’or ».
En terme de placements financiers, les pièces d’or intéressent davantage les français : pour la première fois depuis longtemps, le napoléon vaut un peu plus que son poids d’or ! Quand à voir l’or comme nouvel axe de gestion de patrimoine…

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